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GTT Communications, Inc. (« GTT ») (NYSE : GTT), le premier fournisseur mondial de réseaux cloud pour les clients multinationaux, a annoncé aujourd’hui ses résultats financiers pour le quatrième trimestre et l’exercice clos le 31 décembre 2014. Les points forts incluent :

Quatrième trimestre

  • Le 1er et 2014 octobre, nous avons fait l’acquisition d’UNSi, une société de communications fournissant des services de données aux grandes entreprises et aux opérateurs
  • Le chiffre d’affaires a augmenté de 35,9 % pour atteindre 62,7 millions de dollars, contre 46,1 millions de dollars au quatrième trimestre du 2013
  • La marge brute a augmenté de 180 points de base pour s’établir à 38,0 %, comparativement à 36,2 % au quatrième trimestre de 2013
  • Le bénéfice ajusté avant intérêts, impôts et amortissements (« BAIIA ») a augmenté de 26,6 % pour s’établir à 10,1 millions de dollars, comparativement à 8,0 millions de dollars au quatrième trimestre de 2013

Année complète

  • Le chiffre d’affaires a augmenté de 31,8 % pour atteindre 207,3 millions de dollars, contre 157,4 millions de dollars en 2013
  • La marge brute a augmenté de 350 points de base pour s’établir à 38,2 %, contre 34,7 % en 2013
  • Le BAIIA ajusté a augmenté de 48,1 % pour s’établir à 36,1 millions $, comparativement à 24,3 millions $ en 2013

Événement subséquent

  • Le 19 février, 2015 a annoncé la conclusion d’un accord définitif visant l’acquisition de l’activité de services gérés de MegaPath, qui a généré des revenus récurrents d’environ 124 millions de dollars et un BAIIA ajusté d’environ 20 millions de dollars en 2014, pour une contrepartie totale de 152,3 millions de dollars, composée de 144,8 millions de dollars en espèces et de 7,5 millions de dollars en actions ordinaires de GTT, qui devrait être conclue le 1er avril, 2015

* Se reporter à l’annexe A : Information financière non conforme aux PCGR – BAIIA ajusté pour obtenir de plus amples renseignements sur le calcul du BAIIA ajusté.

« Notre performance au quatrième trimestre a couronné une année de réalisations et de croissance extraordinaires pour GTT », a déclaré Rick Calder, Président-directeur général. « La croissance des produits des activités ordinaires et du BAIIA ajusté au cours du trimestre a été dominée par l’acquisition d’UNSi, et nous avons pratiquement achevé l’intégration d’UNSi au quatrième trimestre. »

« Nous sommes superbement positionnés pour poursuivre notre croissance à l’aube de l’année 2015 en exécutant notre stratégie de croissance visant à étendre notre portefeuille de services de réseau cloud à des clients multinationaux, à étendre la connectivité réseau omniprésente dans le monde entier et à fournir un service client exceptionnel en vivant nos valeurs fondamentales de simplicité, de rapidité et d’agilité. L’acquisition imminente de MegaPath s’inscrit parfaitement dans notre stratégie de croissance et, une fois conclue, nous rapproche considérablement de l’atteinte de notre prochain objectif financier de 400 millions de dollars de revenus et de 100 millions de dollars de BAIIA ajusté.

Le chiffre d’affaires du quatrième trimestre 2014 a été impacté négativement de 1,3 millions de dollars par rapport au troisième trimestre de 2014 en raison du renforcement du dollar américain par rapport à la livre sterling et à l’euro. Toutefois, l’impact sur l’EBITDA ajusté a été minime, car la faiblesse des devises étrangères a réduit le coût du chiffre d’affaires et les frais de vente et d’administration de GTT.

Les dépenses d’investissement de 2014 se sont élevées à 5,8 millions de dollars, soit 2,8 % du chiffre d’affaires, un niveau cohérent avec le modèle économique de GTT, qui génère des niveaux élevés de flux de trésorerie disponibles sans effet de levier.

« Le modèle économique convaincant de GTT, caractérisé par des flux de revenus hautement récurrents et de faibles dépenses d’investissement, a continué de convertir un pourcentage très élevé de l’EBITDA ajusté en flux de trésorerie disponible sans effet de levier en 2014 », a déclaré Michael R. Bauer, directeur financier. « Avec le succès de notre refinancement de la dette en août et du suivi des capitaux propres en décembre, nous avons considérablement renforcé notre bilan et notre flexibilité financière. Nous sommes bien positionnés pour une croissance rapide, car nous restons concentrés sur la poursuite de l’exécution en 2015.

Informations sur la conférence téléphonique

GTT tiendra une conférence téléphonique le mardi 10 mars 2015 à 10h00, heure de l’Est, pour discuter de ses résultats pour le trimestre et l’exercice clos le 31 décembre 2033. To participate in the live conference call, interested parties may dial 1.888.427.9411 or 1.719.325.2323, entering passcode 9038105 and asking for the GTT call, or via webcast at www.www.gtt.net.

Un enregistrement téléphonique de la conférence téléphonique sera disponible pendant un mois et sera accessible en appelant le 1.888.203.1112 ou le 1.719.457.0820 et en utilisant le code d’accès 9038105. La webdiffusion sera archivée dans la section Relations avec les investisseurs du site Web de la société.

Énoncés prospectifs

Le présent communiqué contient certaines « déclarations prospectives » au sens du Private Securities Litigation Reform Act of 1995, qui reflètent les opinions actuelles de GTT Communications, Inc. en ce qui concerne l’actualité et la performance financière. De temps à autre, GTT Communications, Inc., que nous désignons par « nous », « notre » ou « nos » et, dans certains cas, « GTT » ou la « Société », fournit également des déclarations prospectives dans d’autres documents que GTT publie ou dépose auprès de la Securities & Exchange Commission (« SEC ») des États-Unis, ainsi que des déclarations prospectives orales. Vous devez consulter toute autre information sur des sujets connexes dans nos rapports trimestriels sur le formulaire 10-Q et les rapports actuels sur le formulaire 8-K déposés auprès de la SEC. Ces énoncés prospectifs sont et seront assujettis à de nombreux risques, incertitudes et facteurs liés à nos activités et à l’environnement commercial qui pourraient faire en sorte que nos résultats réels diffèrent considérablement des résultats futurs, explicites ou implicites, découlant de ces énoncés prospectifs. Les facteurs qui pourraient faire en sorte que les résultats réels de GTT diffèrent sensiblement de ces déclarations prospectives comprennent, sans s’y limiter, les éléments suivants : notre capacité à obtenir des capitaux ; notre capacité à développer et à commercialiser de nouveaux produits et services qui répondent aux demandes des clients et génèrent des marges acceptables ; notre dépendance à l’égard de plusieurs grands clients ; notre capacité à négocier et à conclure des conditions contractuelles acceptables avec nos fournisseurs ; notre capacité d’attirer et de retenir du personnel qualifié de la direction et d’autres personnes ; la concurrence dans l’industrie dans laquelle nous exerçons nos activités ; défaillance des réseaux de communication tiers dont nous dépendons ; la législation ou les environnements réglementaires, les exigences ou les changements ayant une incidence négative sur les activités dans lesquelles nous exerçons nos activités ; notre capacité à maintenir nos bases de données, nos systèmes de gestion et d’autres droits de propriété intellectuelle ; notre capacité à maintenir des liquidités suffisantes et à générer des flux de trésorerie suffisants pour financer nos dépenses en immobilisations et le service de la dette ; les développements technologiques et les changements dans l’industrie ; notre capacité à réaliser des acquisitions ou des dessaisissements et à intégrer toute entreprise ou opération acquise ; notre capacité à surmonter d’importantes pertes d’exploitation ; et la conjoncture économique générale. Des informations supplémentaires concernant ces facteurs et d’autres facteurs importants sont disponibles sous la rubrique « Facteurs de risque » dans les rapports annuels et trimestriels de GTT déposés auprès de la Securities and Exchange Commission, y compris, mais sans s’y limiter, son rapport annuel sur formulaire 10-K. Les déclarations contenues dans ce communiqué doivent être évaluées à la lumière de ces facteurs importants.

À propos de GTT

GTT exploite un réseau IP mondial de niveau 1 qui se connecte à n’importe quel endroit dans le monde et à n’importe quelle application dans le cloud. Nos services de mise en réseau cloud offrent aux clients multinationaux un meilleur moyen d’adopter le cloud. Nos clients nous font confiance pour fournir des solutions avec simplicité, rapidité et agilité afin qu’ils puissent être compétitifs dans l’économie mondiale. For more information, visit www.www.gtt.net.

S’il vous plaît contacter :

Relations avec les investisseurs, GTT :

Jody Burfening/Carolyn Capaccio, LHA 1.212.838.3777 [email protected]

Demandes de renseignements (presse), GTT :

Ann Rote, GTT 1.703.677.9941 [email protected]

États consolidés des résultats

(Montants en milliers, à l’exception des données par action et par action)

 

  Trimestres terminés le   Exercice terminé le
  31 décembre 2014   31 décembre 2013   31 décembre 2014   31 décembre 2013
Revenus:                      
Services de télécommunications $ 62,659     $ 46,100     $ 207,343     $ 157,368  
                       
Charges d’exploitation :                      
Coût des services de télécommunications 38,852     29,395     128,086     102,815  
Frais de vente, frais généraux et frais administratifs 14,264     9,267     45,613     31,675  
Coûts de restructuration, licenciement d’employés et autres éléments 6,083         9,425     7,677  
Dépréciation et amortissement 8,010     5,255     24,921     17,157  
                       
Total des charges d’exploitation 67,209     43,917     208,045     159,324  
                       
Perte d’exploitation (4,550)     2,183     (702)     (1,956)  
                       
Autres dépenses :                      
Charges d’intérêts, nettes (1,698)     (2,784)     (8,454)     (8,408)  
Perte sur extinction de la dette         (3,104)     (706)  
Autres charges, montant net (132)     (5,525)     (8,636)     (11,724)  
                       
Total des autres charges (1,830)     (8,309)     (20,194)     (20,838)  
                       
Perte avant impôts sur les bénéfices (6,380)     (6,126)     (20,896)     (22,794)  
                       
Charge d’impôt sur le résultat (avantage) 1,272     (2,442)     2,083     (2,005)  
                       
Perte nette $ (7,652)     $ (3,684)     $ (22,979)     $ (20,789)  
                       
Perte par action :                      
Base $ (0.25)     $ (0.16)     $ (0.85)     $ (0.95)  
Dilué $ (0.25)     $ (0.16)     $ (0.85)     $ (0.95)  
                       
Actions moyennes pondérées :                      
Base 30,370,087     23,192,750     27,011,381     21,985,241  
Dilué 30,370,087     23,192,750     27,011,381     21,985,241  

 GTT Communications, Inc.

Bilans consolidés

(Montants en milliers, à l’exception des données par action et par action)

 

  31 décembre 2014   31 décembre 2013
ACTIFS          
Actif circulant :          
Trésorerie et équivalents de trésorerie $ 49,256     $ 5,785  
Débiteurs, déduction faite des provisions de 878 $ et de 702 $, respectivement 29,328     22,305  
Coûts contractuels reportés 2,351     1,975  
Charges payées d’avance et autres actifs circulants 3,913     2,878  
Total de l’actif circulant 84,848     32,943  
Immobilisations corporelles, montant net 25,184     20,450  
Immobilisations incorporelles, montant net 58,630     43,618  
Autres actifs 7,933     7,726  
Bonne volonté 92,683     67,019  
Total de l’actif $ 269,278     $ 171,756  
PASSIFS ET CAPITAUX PROPRES          
Passif à court terme :          
Comptes créditeurs 20,336     $ 20,983  
Charges à payer et autres passifs à court terme 35,464     26,999  
Dette à court terme 6,188     6,500  
Produits reportés 8,340     6,797  
Total du passif à court terme 70,328     61,279  
Dette à long terme 117,438     85,960  
Produits reportés 766     1,480  
Responsabilité en matière de garantie     12,295  
Autres passifs à long terme 3,180     1,232  
Total du passif 191,712     162,246  
Engagements et contingences          
Capitaux propres :          
Actions ordinaires, valeur nominale de 000,0001 $ par action, 80, 000,0 actions autorisées, 33, 848, 543 et 23, 311,023 actions émises et en circulation en date des 31, 2014 et 2013 décembre, respectivement 3     2  
Capital versé supplémentaire 167,678     76,014  
Déficit accumulé (89,205)     (66,226  
Cumul des autres éléments du résultat global (910)     (280)  
Total des capitaux propres 77,566     9,510  
Total du passif et des capitaux propres $ 269,278     $ 171,756  

 

ANNEXE A : Information financière non conforme aux PCGR

GTT fournit des mesures financières qui ne sont pas définies selon les principes comptables généralement reconnus aux États-Unis, ou PCGR, notamment le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (« EBITDA »), l’EBITDA ajusté et les flux de trésorerie disponibles sans effet de levier. Le BAIIA, le BAIIA ajusté et les flux de trésorerie disponibles sans effet de levier ne sont pas des mesures de notre performance financière selon les PCGR et ne doivent pas être considérés isolément ou comme des solutions de rechange au bénéfice net ou à toute autre mesure de performance dérivée conformément aux PCGR ou comme des solutions de rechange aux flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation en tant que mesures de la liquidité.

Le « BAIIA ajusté » est défini comme le BAIIA des activités poursuivies ajusté pour exclure les coûts associés aux cessations d’emploi, à la rémunération à base d’actions et à certains éléments hors trésorerie ou non récurrents. La direction utilise le BAIIA et le BAIIA ajusté pour évaluer le rendement d’exploitation, et cette mesure financière est l’une des principales mesures utilisées par la direction pour planifier et prévoir les périodes futures. GTT estime en outre que la présentation de l’EBITDA et de l’EBITDA ajusté est pertinente et utile pour les investisseurs, car elle permet aux investisseurs de visualiser les résultats d’une manière similaire à la méthode utilisée par la direction et facilite la comparaison de nos résultats avec ceux d’autres sociétés ayant des structures de financement et de capital différentes, bien que le calcul de l’EBITDA ajusté par GTT puisse ne pas être comparable à d’autres mesures portant un titre similaire calculées par d’autres sociétés. parce que toutes les entreprises ne calculent pas le BAIIA ajusté de la même façon.

Le BAIIA ajusté comporte des limites en tant qu’outil d’analyse et ne doit pas être considéré isolément de l’analyse de nos résultats tels qu’ils sont présentés selon les PCGR ni comme un substitut à celle-ci. Par exemple, le BAIIA ajusté :

  • ne tient pas compte des dépenses en immobilisations, ni des besoins futurs en matière de dépenses en immobilisations et d’entretien majeur ou d’engagements contractuels ;
  • ne tient pas compte de l’évolution de nos besoins en fonds de roulement ou de nos besoins de trésorerie à cet égard ;
  • ne tient pas compte de l’importante charge d’intérêts ou des besoins de trésorerie nécessaires pour assurer le service des paiements d’intérêts sur notre dette ; Et
  • ne tient pas compte des liquidités nécessaires au paiement de l’impôt sur le revenu.

En plus de l’EBITDA ajusté, la direction de GTT utilise le flux de trésorerie disponible sans effet de levier, qui mesure la capacité de l’EBITDA ajusté à couvrir les dépenses d’investissement. Le BAIIA ajusté est une performance plutôt qu’une mesure des flux de trésorerie. Le fait d’établir une corrélation entre nos dépenses en immobilisations et notre BAIIA ajusté ne signifie pas que nous serons en mesure de financer ces dépenses en immobilisations uniquement avec les flux de trésorerie provenant de l’exploitation.

Voici un rapprochement du BAIIA ajusté et des flux de trésorerie disponibles sans effet de levier liés à la perte nette (montants en milliers) :

  Trimestres terminés le   Exercice terminé le
  31 décembre 2014   31 décembre 2013   31 décembre 2014   31 décembre 2013
Perte nette $ (7,652)     $ (3,684)     $ (22,979)     $ (20,789)  
Provision pour impôts sur les bénéfices 1,272     (2,442)     2,083     (2,005  
Intérêts et autres, montant net 1,830     8,309     17,090     20,132  
Dépréciation et amortissement 8,010     5,255     24,921     17,157  
BAIIA 3,460     7,438     21,115     14,495  
Coûts de restructuration, licenciement d’employés et autres éléments 6,083         9,425     7,677  
Perte sur extinction de la dette         3,104     706  
Rémunération non pécuniaire 603     573     2,418     1,466  
BAIIA ajusté $ 10,146     $ 8,011     $ 36,062     $ 24,344  
                       
Achats d’immobilisations corporelles (2,761)     (1,741)     (5,819)     (4,053)  
Flux de trésorerie disponibles sans effet de levier $ 7,385     $ 6,270     $ 30,243     $ 20,291  

 

 

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